[AICPA] 현재가치 표현 구분하기

1.Present value of anuuity due of $1 = present value of annuity in advance of $1

"Present value of annuity due of $1" refers to the current value of a series of equal cash flows of $1 each, where the cash flows occur at the beginning of each period. It represents the value of receiving or paying $1 at the start of each period. The present value is calculated by discounting these cash flows to their current value based on an appropriate discount rate.

 

2. The present value of ordinary annuity of 1

The present value of ordinary annuity of 1 refers to the present value of a series of equal cash flows received or paid at the end of each period. The cash flows are considered ordinary because they occur at the end of the periods.

 

3. Present value of $1

"Present value of $1" refers to the current value of receiving or paying $1 in the future. It represents the amount that $1 to be received or paid in the future is worth in terms of its current value. The present value is calculated by discounting the future $1 amount using an appropriate discount rate, taking into account the time value of money.